OVERVIEW

Banor SICAV European Dividend Plus è un fondo azionario europeo pensato per investitori che cercano esposizione al mercato nel medio-lungo periodo, con focus sulla qualità e la sostenibilità dei dividendi, combinato con una gestione attiva del rischio.

Il fondo ha un duplice obiettivo: selezionare le migliori società europee capaci di distribuire dividendi interessanti e sostenibili nel tempo con approccio sia value sia growth e contenere la volatilità del portafoglio attraverso una strategia di covered call gestita in modo disciplinato e dinamico.

STRATEGIA E OBIETTIVI

Il processo di costruzione del portafoglio prevede le seguenti componenti:

• Allocazione Core con azioni europee di grande capitalizzazione, selezionate per la solidità dei fondamentali e la capacità di generare flussi di cassa stabili nel tempo;
• Allocazione Satellite con titoli mid-cap europei, scelti per specifiche opportunità di crescita, con posizionamenti più contenuti;
• Overlay di opzioni gestito attivamente su posizioni selezionate del portafoglio. Vendendo opzioni call sui titoli già detenuti, il fondo incassa premi che si aggiungono al rendimento da dividendo, contribuendo a generare reddito aggiuntivo e a ridurre la volatilità complessiva, in particolare nelle fasi di mercato laterali o moderatamente al rialzo.

L’esposizione azionaria netta, generalmente compresa tra il 60% e il 100%, è gestita in modo dinamico in funzione delle condizioni di mercato.

La gestione del rischio è integrata nella costruzione del portafoglio e si articola su più livelli. Il portafoglio è diversificato per settori e aree geografiche e poco concentrato, al fine di mitigare il rischio di mercato: come in qualsiasi investimento azionario, il valore delle azioni può oscillare anche in modo significativo, con conseguenti variazioni nel valore della quota del fondo.
La strategia di covered call può contribuire a moderare la volatilità complessiva, seppur introduca un limite al potenziale rialzo delle posizioni coperte.
Il fondo può inoltre utilizzare opzioni put su indici finanziari con l’obiettivo di mitigare l’impatto durante le fasi di ribasso significative di mercato: tale componente richiede una gestione attenta e un monitoraggio costante, alla luce della loro complessità operativa, finanziaria e dei rischi collaterali legati all’attività sottostante.

Il Fondo è conforme all’Articolo 8 del Regolamento UE 2019/2088 sull’informativa sulla sostenibilità nel settore dei servizi finanziari (“SFDR”).

L’obiettivo complessivo è costruire un portafoglio in cui la combinazione tra dividendi delle società detenute e premi sulle opzioni offra un profilo di rischio/rendimento più equilibrato rispetto a una strategia puramente azionaria.

Livello di rischio

Comunicazione di marketing.

Si prega di consultare il Prospetto e il documento contenente le informazioni chiave per gli investitori (KID) disponibili sul sito banorsicav.com e presso i soggetti collocatori anche in forma cartacea. Il Prospetto è disponibile in lingua inglese mentre il KID in italiano. Una sintesi dei diritti degli investitori è disponibile in lingua inglese al link manco.altumgroup.com. I rendimenti sono rappresentati al netto delle spese a carico del comparto e al lordo degli oneri fiscali. I rendimenti passati non sono indicativi di quelli futuri. L’investimento riguarda l’acquisizione di azioni del Comparto e non di una determinata attività sottostante che resta di proprietà del Comparto medesimo e implica una componente di rischio; di conseguenza il capitale investito in origine potrebbe non essere recuperato in tutto o in parte. Le oscillazioni dei tassi di cambio possono influenzare il valore dell’investimento e i costi laddove espressi in una valuta diversa da quella di riferimento dell’investitore. Informazioni sulle specificità del Comparto e sugli aspetti generali in tema sostenibilità (ESG) ai sensi del Regolamento (UE) 2019/2088, sono disponibili al link banorsicav.com/docs/esg-disclosures/ESG_Analysis_Banor_Sicav.pdf e nel Prospetto. In caso di commercializzazione in Paesi diversi da quello di origine, il gestore ha il diritto di porre fine agli accordi per la commercializzazione in base al processo di ritiro della notifica previsto dalla Direttiva 2009/65/CE.